По этой причине ОТС площадки не используются для активного трейтинга. Внебиржевая торговля сильно отличается от таковой что такое отс на «классической» бирже. Эти отличия не только в том, что контракты не стандартизированы, как на обычных биржах. Среди участников торгов можно встретить компании, находящиеся в различных «весовых категориях». Внебиржевая торговля криптовалютой представляет собой приватный способ торговли, где условия транзакции непубличны и определяются непосредственно участниками сделки. Этот атрибут OTC-торговли позволяет институционалам и состоятельным физлицам избегать рыночных манипуляций и дает возможность выгодного ценообразования при крупных сделках.

Какое количество криптовалюты нужно для совершения OTC-сделок?

Наблюдение за взлётами и падениями крипторынка не обязательно должно быть пугающим опытом. Если следить за новостями, можно оставаться на шаг впереди и формировать представление о том, когда важные события могут повлиять на цены. Давайте посмотрим, какие падения уже пережил Биткоин, и как после этого он сумел реабилитироваться. Торговые площадки активно работают над созданием кастодиальных решений для крупных инвесторов.

Что значит внебиржевой рынок (OTC)

Однако иногда простой с виду вопрос может требовать более глубокого ответа, который не всегда лежит на поверхности. На крипторынке OTC-сделки совершаются зачастую теми, кто хочет продать или купить огромное количество монет. К примеру, крупному майнеру довольно проблематично ликвидировать свои запасы биткоинов через традиционные биржи. Он может продать их напрямую второй заинтересованной стороне, минуя централизованных посредников. Торговля Биткоином — это не только совершение сделок любителями на крупных криптобиржах.

Регулятивная База Внебиржевой Торговли

«Розовые листы» обеспечивают доступ к размещению бумаг для любого участника, способного справиться с заполнением Ф-211. Среди них могут встречаться компании в стадии банкротства, имеющие проблемы с финансовыми и судебными органами (имущество под арестом) или владеющие полностью бесперспективным бизнесом. В России эпоха «дикого» рынка 90-х сменилась цивилизованными и зарегулированными площадками. Вне биржи информацию об акциях компаний, которые не могут участвовать в биржевых торгах, публикуют электронные доски  RTS Board и MOEX Board. Этот способ торговли подразумевает прямые переговоры двух сторон без участия каких-либо посредников и потому требует должной осмотрительности из-за риска контрагента.

OTC и традиционные биржи: чем отличаются

Сделки проводятся напрямую, через брокеров, торговые дески или онлайн-платформы, устанавливающие связь непосредственно между покупателем и продавцом. Биржа — это торговый центр, компания или организация, которая управляет рынком, где акции компаний, зарегистрированных на ней, покупаются и продаются участниками. С другой стороны, внебиржевой рынок (OTC) — это децентрализованный рынок, на котором покупатели и продавцы общаются друг с другом непосредственно в режиме онлайн.

Где вы могли слышать о внебиржевых рынках

Риск инвестирования в их деятельность высок, хотя, несколько ниже, чем у компаний, включенных в «розовые листы». Рынок бумаг на площадках ОТС трудно анализировать и прогнозировать поведение кривых роста/снижения котировок. Это порождает высокий риск инвестиций в бумаги молодых компаний, которые могут прекратить существование, не выдержав конкуренции. Если акции компаний, прошедших IPO, приобретенные на бирже, в большинстве случаев гарантируют поступательный рост их стоимости, то с акциями, приобретенными на OTC Market, такая вероятность непредсказуема. Автоматизированные и аналитические программы теханализа для ликвидности в большинстве случаев не работают.

Как Работает Внебиржевая Торговля

• Допустим, вы предполагаете, что рынок достигнет целевой цены в течение следующего периода, поэтому можно рассмотреть торговлю опционами «выше/ниже».
• Она позволяет торговать широким спектром активов — от акций и деривативов до сырьевых товаров и криптовалют.
• Несмотря на большое количество плюсов, торговля на выходных имеет ряд критических недостатков, из-за которых она может подойти не всем.
• Благодаря открытости, гибкости и разнообразию активов, трейдеры могут эффективно управлять своими инвестициями и достигать своих финансовых целей.
• Discord, популярная коммуникационная платформа, стала центром внебиржевой торговли новыми криптопроектами.
• Кроме того, внебиржевая торговля обычно осуществляется через лицензированного брокера-дилера.

Это приводит к тому, что котировки не растут, но и не падают, а значит возможностей для заработка значительно меньше. При этом комиссия в эти дни значительно выше, а спреды — шире, что делает такую торговлю нерентабельной для большинства активов. Также некоторые брокеры предоставляют доступ к некоторым бумагам и фондовым индексам (индекс Tadawul, FTSE 100, DAX и др.) в выходные дни. Помимо акций, торговля в выходные дни может осуществляться популярными валютными парами, например, EUR/USD, GBP/USD и USD/JPY. Как правило, для этого нужно открыть специальный брокерский счет или выбрать инструмент с названием, содержащим что-то типа «‎Weekend». Это будет означать, что заявка на размещение позиции в выходной будет отличаться от заявки, размещенной в обычный день.

Из минусов — автоматизация подразумевает более низкий уровень кастомизации параметров транзакции. В отличие от традиционных публичных бирж, где отображаются все ордера, влияющие на рыночную цену актива, внебиржевой трейдинг представляет собой приватный способ совершения крупных сделок. На внебиржевых рынках не существует системы, предотвращающей внезапные скачки или падения цен на акции или облигации компаний из-за краткосрочного дисбаланса спроса и предложения.

Могут быть особые комиссии, например за предоставление доступа к OTC-площадке. Если у эмитента нет листинга на бирже, то комиссии депозитария за хранение и учет ценных бумаг могут быть выше. Внебиржевой рынок отличают низкие торговые обороты по сравнению с известными биржевыми площадками. Это значит, что на продажу и покупку акций по адекватной цене может потребоваться больше времени. Нормативно-правовая база в сфере криптовалют развивается, и эти изменения могут оказать существенное влияние на внебиржевую торговлю.

Из-за низкой ликвидности на внебиржевом рынке могут быть огромные спреды между ценой покупки и продажи — при этом котировки носят индикативный характер. Иногда покупателя или продавца нет вовсе и требуется время, чтобы его найти. Для того чтобы согласовать итоговую цену, стоит быть готовым вести долгие и сложные переговоры по телефону, электронной почте или через торговую систему, которую предоставляет площадка.

Например, чтобы провести одну большую транзакцию, нужно, как правило, совершить несколько маленьких с разными комиссиями и участниками рынка. В трейдинге OTC отсутствуют ограничивающие правила и нормы биржевых торгов, что делает его более гибким и доступным для многих инвесторов. Отличительной особенностью OTC сделок является их высокая ликвидность и возможность торговать различными финансовыми инструментами, включая акции, валюту, товары и др. OTC-трейдинг доступен 24 часа в сутки 7 дней в неделю и позволяет депонировать и выводить средства после подтверждения сделки.

Входя на рынок ОТС, инвестор оказывается в условиях неопределенности. Большое количество разнородных по характеру деятельности и времени существования, уровню капитализации и объему размещенных для продажи бумаг придает ощущение хаоса и несистемности этого рынка. ОТС Market подчиняется не строгим, но общепризнанным правилам организации торговли. Для этого все участники торгов, заинтересованные в привлечении инвестиций, поделены на три группы – уровня.

В отличие от полной прозрачности фондовых бирж, где цены отображаются для всеобщего обозрения, внебиржевой рынок – это покупатель и продавец, тайно договаривающиеся о цене. Продавец может предложить акции одному покупателю по одной цене, а другому покупателю по другой. Инвесторы на внебиржевых рынках могут совершать сделки, не публикуя информацию о них и о ценах. Однако после кризиса 2007–2008 годов страны ужесточили регулирование внебиржевых рынков и постарались перевести больше инвесторов на традиционные биржи.